月28日，消費(fèi)電子全面走強(qiáng)，英唐智控、芙蓉科技、卓翼科技、拓邦股份等漲停，環(huán)旭電子、立訊精密、長(zhǎng)盈精密、安潔科技漲幅均在8%以上。
7月27日晚，華為召開(kāi)HarmonyOS 3及全場(chǎng)新品發(fā)布會(huì)，華為常務(wù)董事余承東正式宣布發(fā)布全新升級(jí)的HarmonyOS 3。根據(jù)余承東透露，HarmonyOS截至目前，搭載HarmonyOS 2的華為設(shè)備數(shù)突破3億，HarmonyOS Connect產(chǎn)品發(fā)貨量突破1.7億。
受國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)和宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩等多方面因素的影響，消費(fèi)電子市場(chǎng)疲態(tài)盡顯，進(jìn)入2022年，從手機(jī)到電視，從筆記本電腦到平板電腦再到臺(tái)式機(jī)，幾乎所有消費(fèi)電子產(chǎn)品的出貨量都在下滑。
據(jù)華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)，全球電腦出貨量一季度同比下降4.7%；智能手機(jī)出貨量5月同比下降10%至9600萬(wàn)部，這是全球智能手機(jī)出貨量10年來(lái)第二次跌破1億部，上一次為同樣處疫情期間的2020年。部分機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年全球電腦、手機(jī)出貨量全年或?yàn)樨?fù)增長(zhǎng)，電腦出貨量預(yù)計(jì)同比下降7.6%~10%，手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)同比下降3.5%~7.1%。
太平洋證券提到，整個(gè)上半年A 股電子板塊的業(yè)績(jī)喜憂參半，消費(fèi)電子供應(yīng)鏈公司業(yè)績(jī)變臉者不在少數(shù)，當(dāng)然功率器件、半導(dǎo)體設(shè)備以及耗材賽道的企業(yè)仍有亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但對(duì)整體電子板塊而言，終究是瑕不掩瑜，鑒于半年報(bào)公布期臨近，暫時(shí)調(diào)低行業(yè)評(píng)級(jí)至“中性”，當(dāng)然對(duì)于中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期、三季報(bào)有正向變化可能的標(biāo)的，調(diào)整仍是不錯(cuò)的布局良機(jī)。
安信證券指出，截至7月25日，消費(fèi)電子指數(shù)PE為29.58倍，過(guò)去10年P(guān)E百分位為8.77%，消費(fèi)電子板塊處于歷史低估區(qū)間。中航證券稱，消費(fèi)電子上半年需求疲軟，相關(guān)板塊中面板受到重創(chuàng)，約三分之二已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的上市公司第二季度凈利潤(rùn)預(yù)虧，模擬芯片涉及中射頻或受影響業(yè)績(jī)承壓，而消費(fèi)電子零部件及組裝整體增速靠前，超市場(chǎng)預(yù)期。
國(guó)信證券表示，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，一方面建議關(guān)注顯著受益于大宗材料、電子元件、面板跌價(jià)的成本改善型企業(yè)的利潤(rùn)彈性，新增推薦福蓉科技、康冠科技等，另一方面建議關(guān)注3Q新機(jī)催化頻發(fā)，傳統(tǒng)備貨旺季業(yè)績(jī)確定性較高的折疊屏及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。
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