隨著華為、蘋果消費電子新品接踵而至，多家上游廠商股價瞬間爆發，迎來久違的行情。
歐菲光收獲五連板、匯頂科技三個交易日內股價偏離值超20%，而舜宇光學科技則被機構大幅上調目標價。
上述廠商股價上漲引來市場諸多猜測。匯頂科技在10月12日的股價異動公告中直言，公司屏下光學指紋芯片未曾出漲價通知函。而歐菲光也在11日表示，內外部經營環境未發生重大變化，提醒投資者切勿追高。
不過，舜宇光學科技9月的手機鏡頭模組罕見出現同環比增長，似乎行業正出現微妙變化。而機構一方明顯更為樂觀。有券商研報直言，不少消費電子公司業績環比二季度增長明顯。同時認為，消費電子拉貨四季度具有持續性。
上游廠商紛紛回應
10月12日，匯頂科技股價小幅高開后震蕩走強，截至收盤漲幅為5.88%。而前一交易日，匯頂科技放量收獲漲停。目前最新報收76.38元/股，總市值漲至350億元。
在股價連日大幅上漲的背景下，10月12日晚間，匯頂科技發布股價異動公告稱，公司股票交易于2023年10月10日、10月11日、10月12日連續三個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計達到20%，屬于股票交易異常波動情形。
同時，匯頂科技在異動公告中還回應了市場流傳的提價傳聞。該公司表示，截至公告披露日，公司屏下光學指紋芯片未曾向代理商及客戶發出漲價通知函。
日前，有媒體援引供應鏈信源報道稱，華為Mate 60全系列和2024年的P70，搭載屏下光學指紋模組。目前供貨華為M60系列產品的屏下光學指紋模組供應商相關產品已提價15%-20%，部分型號提價30%。
而構成屏下光學指紋模組的核心部件是屏下光學指紋芯片，匯頂科技、兆易創新（思立微）和韋爾科技（極豪科技）是華為M60系列屏下指紋芯片主要供應商。
實際上，受近兩年消費電子寒潮中，“提價”這一行為在消費電子行業幾乎絕跡。在市場看來，提價意味著下游需求得到提振，是回暖的重要信號之一。因此市場給予了高度關注。
歐菲光也在11日披露股價異動公告。自華為發布新款手機，帶著華為概念的光環，歐菲光股價接連漲停，創下近兩年新高。
10月12日，歐菲光開盤沖高，于尾盤封死漲停。截至收盤，該公司股價報9.36元，市值重回300億大關。至此，歐菲光已經連續五個交易日（9月28日-10月12日）漲停。
在異動公告中，該公司稱，截至目前公司經營情況正常，內外部經營環境未發生重大變化。該公司同時提醒投資者秉持價值投資理念，切勿追隨投機思維。
實際上，最先引爆歐菲光的還是華為手機概念。9月底，有消息稱，歐菲光攝像頭模組進入華為手機Mate 60系列供應鏈，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單臺價值在500-600元。此外，為了保證訂單生產穩定，歐菲光南昌工廠增加多條產線。
在被問及今年是否為華為供貨時，歐菲光方面僅對外回復稱，供貨客戶都簽了保密協議。這也引起市場遐想。
而在9月12日，歐菲光曾在互動平臺中稱，公司光學鏡頭業務進展順利，高端鏡頭加速滲透，產品結構持續完善。一億像素7P光學鏡頭、潛望式3X長焦鏡頭、內對焦鏡頭已批量生產；長焦鏡頭、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產品，均已進入國內主流手機廠商鏡頭供應鏈。
是否回暖尚待業績印證
實際上，無論是匯頂科技還是歐菲光，從中報看來，仍承受了巨大業績壓力。
近年來，匯頂科技經營業績并不樂觀。2022年，匯頂科技實現營收33.84億元，同比下降40.76%；凈歸母凈利潤-7.48億元，同比下降186.94%；扣非凈利潤-8.6億元，同比下降219.31%。
2023年半年報顯示，該公司上半年實現營收20.22億元，同比增加10.56%；歸母凈利潤虧損約1.36億元，同比下降744.85%；扣非凈利潤虧損約1.65億元，同比下降101.2%。
而歐菲光過去數年情況則更為慘淡。該公司曾經是華為、蘋果等主流手機廠商供應商，但從2020年開始，兩個大客戶訂單均出現變數，先是華為手機業務收縮，2021年蘋果又將其“踢”出果鏈。此后歐菲光便一直深陷虧損泥潭。
數據顯示，2020年、2021年及2022年歐菲光分別虧損19.45億元、26.25億元及51.82億元。今年上半年，歐菲光仍未實現扭虧。數據顯示，上半年該公司營收為63.15億元，同比下降18.79%；而歸母凈利潤虧損3.54億元，同比虧損收窄。
對于今年三季度業績，歐菲光表示正在抓緊核算2023年三季度財務數據，亦未向其他方提供過2023年三季度財務數據。Wind數據顯示，歐菲光三季報預計10月31日發布。
不過，另一家光學巨頭出貨則出現微妙變化。舜宇光學科技11日公布2023年9月各主要產品出貨量顯示，其9月手機鏡頭出貨量為1.12億件，環比增長3.1%，同比增長16.9%；而手機攝像模組出貨量為5223.8萬件，雖然環比下降1.4%，但同比大增41.4%。
海通國際在10月11日一份研報中指出，從供應鏈調查顯示，大多數攝像頭模組制造商已將針對Android客戶的CCM價格提高了4至6%。而天風國際證券分析師郭明錤則認為，預期中國手機市場在第四季度重啟成長，舜宇光學科技手機鏡頭與CCM(互補金屬氧化物半導體攝像模組)出貨均可達雙位數成長。
在10月11日當日，舜宇光學科技港股股價最高漲幅達到16.02%；在12日，該公司股價繼續上漲3.04%，收報61港元/股。
摩根士丹利更是發布研報予以“增持”評級，并且給出目標價90港元，較當前價格高出近50%。該行指出，如果手機鏡頭毛利率上升、車載鏡頭增長勝預期，或從新國際客戶取得更多市場份額，將為舜宇光學目標價帶來上行空間。
“春江水暖鴨先知”
在市場看來，消費電子股價觸底反彈，與近期下游巨頭批量對外發布新品密切相關。
9月以來，消費電子市場迎來傳統旺季，各大終端廠商相繼推出新品，華為Mate 60系列手機、MatePad Pro平板、FreeBuds Pro 3無線耳機、非凡大師智能腕表等新品相繼亮相。
而蘋果iPhone 15系列新機與全新的Apple Watch Series 9及Ultra 2更新，榮耀發布折疊屏新品榮耀V Purse，刷新折疊屏輕薄記錄。而新品上市對下游換機需求產生了積極拉動作用。
尤其是市場傳出消息稱，華為目標在2024年出貨6000萬-7000萬部智能手機。相關消息人士表示，華為已經向供應鏈追加了足夠數量的訂單，確保2024年全年能夠達到這一出貨數字。不過這一消息并未得到證實。
“春江水暖鴨先知”，機構近期顯然更為樂觀。東海證券也在研報中稱，終端市場需求復蘇也造成產業鏈上游供應商用工情況呈現短缺態勢，多家上游供應鏈公司近期也密集發布崗位招聘信息，可見下游訂單增長對上游招工擴產的傳導預期較強。
國金證券在一份研報中也直言，很多消費電子公司業績環比二季度增長明顯，近期多家公司也發布了較好的三季度業績預告。
該機構稱，華為發布了系列消費電子終端，產業鏈正在積極拉貨，其他消費電子品牌也在新機拉貨或積極補庫存。目前來看，消費電子拉貨四季度具有持續性，除智能手機外，電腦及IOT產品需求也出現了拉貨情況。而DIGITIMES預計全球平板電腦出貨量將在第三和第四季度連續上升。
關注微信公眾號