昨天市場全天震蕩調整，滬深兩市成交額1.38萬億，較上個交易日縮量891億。板塊方面，鋼鐵、光伏、煤炭、海洋經濟等板塊漲幅居前，軍工、腦機接口、CPO、半導體等板塊跌幅居前。
消息面，廣州擬出“商轉公貸款”政策，當住房公積金個人住房貸款率低于75%時啟動商轉公貸款，當個貸率達到85%及以上時可采取防控措施，當個貸率達到90%及以上時暫停。據財聯社獲悉，6月底國產鹽湖鉀肥60%氯化鉀產品較上月上調100元/噸，疊加運費，已經逼近今年2、3月份的年內高點。
機構觀點方面，中信證券研報表示，預計2025年二季度計算機行業收入穩健增長，整體或延續一季度趨勢，算力、信創、AI應用等方向景氣度高。展望2025年下半年，建議繼續把握“AI主線”機遇，重點看好AI Agent及算力主線方向，如管理、辦公軟件、醫療IT、算力芯片、服務器、云廠商等板塊；同時建議兼顧穩定幣、信創、低空經濟、機器人等結構性機遇，如跨境支付、金融IT、工業軟件、基礎軟件、軍工IT等板塊。
長江證券湖南分公司首席分析師王振懷表示，昨天創新藥概念延續強勢，消息面上，國家醫保局、國家衛生健康委印發《支持創新藥高質量發展的若干措施》，其中提到，支持創新藥進入基本醫保藥品目錄和商業健康保險創新藥品目錄；增設商業健康保險創新藥品目錄。中信證券表示，我國創新藥發展已經取得階段性成效，《支持創新藥高質量發展的若干措施》有利于進一步完善支持創新藥高質量發展。考慮到創新藥板塊除了在海外斬獲成果外，近期還獲得國內政策的大力支持，醫藥真創新與真國際化時代有望迎來回報，帶動板塊穩步向上，醫藥市場需求有望逐步復蘇。
行情上，昨天市場延續調整，量能進一步萎縮不足1.4萬億，交投熱情快速降溫。行業板塊上，海洋經濟表現最好，主要是受昨天晚上公布的利好政策刺激，屬于題材輪動補漲；但科技股集體下挫，在一定程度上拖累了市場情緒，尤其是AI算力方向跌幅較深。在存量博弈的背景下，建議關注題材股的輪動機會，特別是近期有行業利好消息配合的低位補漲題材方向。觀點僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。
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