A股恢復升勢，科技股成為焦點板塊。消費電子、蘋果概念股、無線耳機、AI手機、AI PC等板塊盤中大幅上漲。
今年以來，消費電子已經成為科技股核心領域，既受到整個行業拐點出現的影響，也得益于新產品的不斷發布。知名機構TechInsights此前預測，全球消費電子2023年市場規模接近9500億美元，2024年消費電子市場規模有望突破1萬億美元大關。
新產品也在夯實行業拐點，尤其是科技巨頭不斷推動MR、AI設備的落地。6月28日，蘋果Vision Pro在國內正式發售，國行版本起售價達到29999元。
此外，蘋果、三星、谷歌均在AI手機蓄力，英偉達、英特爾、戴爾、微軟等巨頭也在AI PC領域不斷推動消費電子行業發展，這將吸引更多消費者購買AI設備，進而形成更多的設備更新需求。
今天我們就來系統梳理消費電子行業現狀及發展趨勢，尋找投資機遇。
1、萬億美元市場即將到來，消費電子百花齊放
無論你身在何處，消費電子產品都伴你左右。經過科技公司不懈地努力，消費電子產品邊界得到極大的延伸，智能手機、信息娛樂設備成為整個行業的主體，可穿戴設備、智能家居、電視及家庭影音設備、游戲機等產品迅猛發展。
根據TechInsights此前的預測，2023年下半年全球消費電子市場迎來了復蘇的跡象，整體銷售規模達到9500億美元，智能手機等關鍵品類帶領行業復蘇。2024年全球消費電子行業將迎來里程碑，市場規模有望突破1萬億美元。在可穿戴設備、智能家居的推動之下，消費電子市場有望在未來4年迎來4%左右的年均復合增長階段，2028年規模或接近1.2萬億美元。
根據TechInsights的統計，一季度全球智能手機出貨量同比增長9.7%至2.95億部。多家機構均發布了較為樂觀的數據，TrendForce的數據顯示一季度全球智能手機出貨量將同比增長18.7%至2.96億部，IDC研究發現一季度智能手機出貨量增長7.8%至2.89億部。
作為全球智能手機的關鍵市場，中國智能手機市場在2024年一季度完成了漂亮的反轉，同比增長6.5%至6926萬臺。其中榮耀、華為市占率均達到17%，OPPO、蘋果、vivo等市占率均超14%。
與智能手機一樣，筆記本電腦市場也迎來復蘇。根據TechInsights的數據，2024年一季度筆記本電腦出貨量同比增長7%至4610萬臺。IDC認為一季度全球PC出貨量達到5980萬臺，同比增長1.5%，其中聯想、惠普、戴爾三大巨頭市占率高達58.6%。
與智能手機、個人電腦相比較，MR頭顯、AI設備等新產品則更讓人關注。早在今年1月19日，蘋果Vision Pro正式在美國市場開啟預售，海量科技迷涌入蘋果官網，5分鐘便把蘋果服務器擠到宕機。
蘋果已在積極將Vision Pro向全球市場推廣，亞洲市場成為蘋果極為重視的市場。中國、日本、新加坡的用戶在6月28日可以正式購買Vision Pro，歐洲多個國家的用戶則在6月28日可以預購Vision Pro，半個月后正式開售。
2、AI手機、AI PC發展迅速，消費電子迎來AI浪潮
此前蘋果召開WWDC2024，AI成為最關鍵的要素。2020年以來蘋果一直在打造搭載神經引擎的Mac設備，而這就是功能強大的AI PC。有了強大的神經引擎，PC設備的機器學習性能將大幅提升，進而成為AI PC重要的硬件基礎。
今年5月，蘋果發布了M4芯片，采用了3nm工藝、SoC架構，全面提升CPU、GPU、神經引擎能力，從而能夠使用最新的AI應用。搭載M4的蘋果電腦，也將成為具有競爭力的AI PC。
5月以來，谷歌發布了安卓筆記本電腦Chromebook Plus產品線，微軟正式推出了新型電腦“Copilot+PC”和新款Surface Pro筆記本，這將讓AI PC成為炙手可熱的消費電子產品。
AI PC對電腦硬件提出了新的要求，英偉達或將在PC機AI芯片領域推出新產品。業內預期英偉達或將推出結合Arm、Blackwell GPU架構的芯片，這將加劇Windows on ARM領域的競爭。
國際知名研究機構IDC預計，2028年中國下一代AI PC出貨量將為2024年的60倍，行業發展空間廣闊。
盡管AI手機并未形成成熟的產品形態，但是多家手機巨頭已經推出了具備AI功能的智能手機產品，并在市場競爭中展現了獨特的優勢。
根據市場調研機構Counterpoint Research的最新報告，2024年Q1具備生成式人工智能功能的智能手機（GenAI手機）市占率達到6%，而此前一個季度僅有1.3%的市占率。
三星在AI手機市場中搶占先機，此前公司發布的AI手機Galaxy S24 系列收獲了大量的訂單，一舉占據了AI手機的58%市場份額。僅僅Galaxy S24 Ultra單一產品便獲得了30%的市場份額，這足以顯示三星AI手機戰略已經取得了顯著的成效。Galaxy S24產品不僅將AI技術引入照片、視頻處理中，還能夠提供實時翻譯服務，以及總結網頁、筆記的主要內容，即圈即搜功能也圈粉無數。
除了三星之外，國內手機巨頭也持續在AI手機領域發力。在前十大GenAI手機暢銷榜單中，中國品牌就占據了六個席位。小米14、vivo X100、小米14 Pro、OPPO Find X7等產品均榜上有名。
根據iFinD數據庫，AI手機、AI PC概念股包括：中興通訊、鵬鼎控股、傳音控股、匯頂科技、勝宏科技、佰維存儲、華勤技術、江波龍、聞泰科技、通富微電、軟通動力、中國長城、水晶光電、中科創達等。
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